En base a la información del Instituto Nacional de Colonización, la consultora Agroclaro estimó que en el año recientemente finalizado se realizaron operaciones de compraventa por aproximadamente unas 150 mil hectáreas, poco más de un 30% por encima de los dos años anteriores.
La mejora de los negocios en tierras fue alentada por el incremento de las materias primas en general, y los compradores fueron, fundamentalmente, inversores locales, debido a las restricciones de ingreso al país que impuso la pandemia a los potenciales interesados del exterior.
Todos los rubros considerados (ganadería, agricultura, forestación) y eventualmente otro tipo de explotaciones (lechería, arroz), mostraron valores en alza en las compraventas, consideraron los integrantes de Agroclaro.
La empresa, que está cumpliendo 10 años de su creación, se dedica al asesoramiento y consultoría en inversiones en tierra en el país, y periódicamente publica informes en El País como el que ofrecemos a continuación.
El escenario. Durante el 2021 el precio de las materias primas registró valores altos que determinaron buenos resultados para la mayor parte de las explotaciones agropecuarias, aunque la falta de lluvias en el verano pasado y fines del 2021 han limitado los rendimientos en algunas zonas.
A nivel global se destacan los estímulos de los gobiernos para reactivar las economías luego de la pandemia, y las bajas tasas de interés han tenido importantes repercusiones para los negocios e inversiones en Uruguay. Según los analistas, las perspectivas para el 2022 son alentadoras.
El año 2021 finalizó con muy buenos valores para la carne así como los precios de los granos, incluyendo cultivos de invierno y verano que han generado una demanda sostenida de inversiones en el sector. Como suele ocurrir en este contexto, los costos de los insumos y fertilizantes han tenido un incremento relevante generando un desafío para el sector.
Con este nuevo escenario, los productores están cambiando el uso del suelo en algunas regiones, con el objetivo de mejorar los ingresos; se aprecia, por ejemplo, en el uso agrícola de los campos que vuelve a ser un componente importante en la ecuación, pasando área de praderas a cultivos, o aumentando la participación de la soja en las rotaciones de campos arroceros.
Mercado de tierras
Las restricciones de la pandemia limitaron la llegada de extranjeros, que participan frecuentemente en las compraventas de campos, pero a pesar de ello el año registró numerosos negocios, en los cuales los uruguayos fueron quienes adquirieron mayormente la oferta disponible.
En base los últimos datos del Instituto Nacional de Colonización (INC), y excluyendo ventas de grandes superficies forestales, sucesiones familiares, etc. se aprecia un incremento importante en la cantidad de transacciones y la superficie vendida; en Agroclaro estiman que el área comercializada durante 2021 fue de aproximadamente 150 mil hectáreas, cuando el año anterior la cifra rondaba las 110 mil. Las operaciones tuvieron una evolución similar al comparar los últimos dos años, por lo que este tipo de negocios totalizarán entre 150 y 160 para el 2021.
Se destaca también que se vendieron campos de todos los usos: ganaderos, agrícolas, forestales y también estancias arroceras, tambos y campos turísticos, que en ocasiones no son tan frecuentes. Otro dato del mercado, novedoso, es el interés y la concreción de compraventas de estancias de escala, que tienen implícitas inversiones relevantes, y que en años anteriores no eran tan frecuentes y hablan de la demanda existente por tierras.
El análisis de la información publicada por el INC, Agroclaro clasificó los campos según su uso productivo y conocer su valor de mercado.
A continuación se presentan los datos registrados durante el año en base al estudio de las compraventas más destacadas.
Ganadería
El año 2021 no fue uno más para la ganadería nacional: quedará en la historia como un año de precios récord, acompañados de un altísimo nivel de faena. A un marco global ya favorable para el rubro y potenciado por la pandemia, se le sumaron las decisiones políticas de restricción de exportaciones en Argentina y la suspensión parcial de Brasil en el mercado chino por los casos de Vaca loca. Esto, sumado al posicionamiento de privilegio con que cuenta el Uruguay en los mercados, llevó a que el precio del ganado en el mercado local se ubicara por encima de los 4 US$/kg. carne desde junio del presente a la fecha, alcanzando un pico de 4,80 US$/kg. en el mes de octubre.
La carne ovina también acompañó la tendencia de la carne vacuna, logrando excelentes valores y colocaciones. En lo que respecta a la lana, el mercado continúa demandado y con buenos precios para las lanas finas y certificadas, en tanto que se sigue aguardando por una recuperación para las lanas medias y gruesas.
La ganadería se desarrolla en casi todo el país; como rubro principal y sobre campo natural generalmente en el norte del país y en combinación con agricultura, arroz o forestación en las demás regiones, utilizando como base forrajera campo natural, praderas y suplementos.
Se registraron varias operaciones en las distintas zonas del país. Como referencias de campos de basalto en el norte, se destacan 1.407 hectáreas próximas a ruta 3, a 50 kms. al norte de la ciudad de Salto, con un índice Coneat (IC) de 69, vendidas a 1.750 US$/ha., y 4.157 hectáreas en la zona de Sequeira en Artigas, IC 84, vendidas a través de un remate judicial a 2.500 US$/ha.
En el departamento de Tacuarembó se vendieron dos estancias en la zona de Ansina; 1.236 hectáreas IC 79, con uso ganadero arrocero, a 3.236 US$/ha. y 1.029 hectáreas IC 94, con costas al Río Tacuarembó, a 2.680 US$/ha.
Por otra parte, en la zona de Piedra Sola, en Paysandú, se vendieron 2.188 hectáreas IC 117, a 2.705 US$/ha., y 2.730 hectáreas IC 86, con uso agrícola ganadero, a 2.564 US$/ha. En Río Negro se destaca la venta de una estancia de 4.886 hectáreas IC 91, con uso agrícola ganadero y suelos de aptitud forestal, a 2.850 US$/ha.
En los departamentos del sur también hubo varias transacciones: 717 hectáreas en Colonia, al norte de Nueva Helvecia, con un IC de 89 y uso ganadero agrícola, vendidas a 4.042 US$/ha.; 1.258 hectáreas IC 48 ganaderas, en Baygorria, Durazno, a 2.100 US$/ha.; 1.972 hectáreas IC 72, sobre ruta 18 próxima a la ciudad de Treinta y Tres, a 3.501 US$/ha., y 671 hectáreas al sur de Lascano, en Rocha, próximas a la represa de India Muerta, vendidas a 3.500 US$/ha.
A lo largo del año hubo varias licitaciones para arrendamientos de campo; los valores registrados confirman la actual demanda del mercado para este tipo de inmuebles.
Agricultura
Al cierre del año, los precios de los granos eran muy buenos para los cultivos de invierno y verano, donde la colza fue la más destacada, sin duda, con valores en el eje de los 700 US$/ton.
Se consideran campos agrícolas aquellos donde la mayor parte del área está ocupada con chacras y con suelos de alto potencial productivo, que dependiendo de la zona determinan índices Coneat promedio mayores a 120 puntos.
El clima para los cultivos de invierno determinó altos rendimientos en casi todas las zonas del país. Sin embargo, en la zafra de verano anterior y en la presente, la escasez de lluvias ha limitado los rendimientos de cultivos como soja y maíz. Como forma de minimizar estos efectos y capitalizando beneficios fiscales otorgados por el Gobierno, se han desarrollado numerosas inversiones en sistemas de riego.
En el Litoral Norte se vendieron 220 hectáreas agrícolas en Río Negro, con IC de 205, al sur de la intersección de rutas 2 y 24 (paraje La Víbora), a 10.000 US$/ha. y 641 hectáreas IC 174, 25 kms. al Sur de la ciudad de Paysandú, sistematizadas para agricultura, a 8.500 US$/ha.
En la zona Centro y Litoral Sur se registró la venta de 374 hectáreas en Flores, sobre ruta 23, al Sur de Trinidad, con IC 165, a 8.000 US$/ha. En el mismo departamento, se vendieron 808 hectáreas con IC 132, ubicadas entre San José y Trinidad, a 5.750 US$/ha. Se destaca la venta de 1.938 hectáreas, IC 89 y uso principalmente agrícola, en la zona de Andresito, a 6.450 US$/ha.
En la región Sur fueron vendidas 304 hectáreas IC 112 en el departamento de San José, próximas a Ecilda Paullier, a 6.504 US$/ha., y 1.294 hectáreas en Lavalleja, cerca de Fray Marcos, con IC 136, con costas al Santa Lucía y con sistema de riego por pivot central, a 7.536 US$/ha.
En el Noreste fue vendido un establecimiento de 591 hectáreas, en la zona de Lapuente, en Rivera, a 3.000 US$/ha., y una estancia que combina agricultura, arroz y ganadería de 7.915 hectáreas, IC 89, en Cerro Largo, en la zona de Tres Islas, vendida a 2.565 US$/ha.
Forestación
Durante el 2021 se verificó un interés creciente por aspectos medioambientales en las distintas producciones y, específicamente, en la huella de carbono de los productos agropecuarios.
En ese sentido, las plantaciones forestales resultan interesantes por su capacidad de fijar CO2 de la atmósfera y que en algunos casos permiten generar certificados de carbono.
Como campos forestales se consideraron a aquellos que actualmente tienen plantaciones de Eucalyptus o Pinos, así como otros que hoy son ganaderos pero que por los suelos y ubicación, se entiende que podrán incluir al rubro forestal.
En las sierras del Este, en la zona de Pirarajá, en Lavalleja, se vendieron 2.718 hectáreas, con IC de 72, a 3.100 US$/ha., en tanto en la zona de Tupambaé, en Treinta y Tres, se vendieron 735 hectáreas, IC a 2.700 US$/ha.
En Flores, en la zona de Andresito, se remataron 824 hectáreas con casi la mitad del área forestada bajo contrato de arrendamiento a 3.600 US$/ha. En la región Norte, en Tacuarembó, se vendieron 904 hectáreas IC 73, al norte de San Gregorio de Polanco, a 3.443 US$/ha., y 1.133 hectáreas en la zona de Batoví, próximo a ruta 5, con un IC de 73, a 4.000 US$/ha. Y en el departamento de Rocha, al Norte de su capital, se vendieron 1.041 hectáreas a 3.149 US$/ha.
Cabe mencionar que no se citaron operaciones que incluían el valor de la tierra y las plantaciones forestales, ya que el valor de la madera genera desvíos en el valor del campo.
Arroz
El sector arrocero tuvo un 2021 con mejoras en los precios de exportación y, en consecuencia, en los resultados económicos de las empresas. Esto llevó a los productores a aumentar el área de siembra en el entorno al 15% respecto a la zafra pasada y, a su vez, hasta el momento las condiciones han sido óptimas para el desarrollo del cultivo. En lo que respecta a los costos, las importantes subas de precios de agroquímicos y fertilizantes representan un nuevo desafío para el sector.
El arroz se desarrolla principalmente en el Este, en el Noreste y en el Norte. Durante el año se registraron ventas en las tres regiones, que permiten establecer las referencias para este tipo de campos.
En Artigas fue vendida una estancia de 4.520 hectáreas con suelos de basalto, sistematizada para arroz y ganadería, con un Coneat de 82, a 2.544 US$/ha. En Cerro Largo, en la zona de Tres Islas, se vendieron 998 hectáreas de un campo agrícola, arrocero ganadero, con un IC de 85, a 2.901 US$/ha., y 407 hectáreas sobre ruta 8, al Norte de Melo, con un IC de 141, a 3.500 US$/ha.
En Treinta y Tres se registraron dos operaciones de compra venta sobre el final del año; 1.149 hectáreas al Este de la ciudad de Treinta y Tres, con acceso por ruta 17 y costal al río Olimar, vendidas a 3.000 US$/ha., y 2.192 hectáreas al Sureste de Treinta y Tres, con acceso por ruta 19 y costas al río Cebollatí, a 2.737 US$/ha.
Lechería
En este segmento, se destaca la venta de los campos en Florida de una importante empresa en este rubro. Se trata de tambos pastoriles, con sistemas de riego por pivot e importantes inversiones en infraestructura. Se vendieron 5 unidades productivas con áreas entre 1.300 y 2.800 hectáreas, suelos Coneat de cristalino, con grupos 5 y 10 principalmente a valores entre 4.250 y 4.650 US$/ha.
Por otra parte, se vendieron dos establecimientos con infraestructura de tambo; 500 hectáreas IC 109 sobre ruta 5 al Sur de la ciudad de Florida, a 4.774 US$/ha., y 1.345 hectáreas al noroeste de la ciudad de Florida, con Coneat de 111, a 4.440 US$/ha.